La société d'Arab Leasing Corporation franchit une nouvelle étape dans son développement financier. La société Arab Leasing Corporation (ALC) a officiellement lancé, lundi, son troisième emprunt obligataire d’un montant de 3 milliards de dinars, exclusivement destiné aux investisseurs professionnels. Cette émission s’inscrit dans le cadre du plan stratégique 2025-2028 de la société, qui ambitionne de renforcer sa position sur le marché du leasing en Algérie. L’opération porte sur 300 000 obligations ordinaires, d’une valeur nominale de 10.000 dinars chacune, assorties d’un taux d’intérêt annuel fixe de 5,65 % et d’une maturité de cinq ans. Les titres seront cotés sur le marché réservé aux investisseurs professionnels de la Bourse d’Alger. Lors d’une journée consacrée à l’ouverture officielle des plis pour la souscription à l’emprunt obligataire, ALC a souligné que cette levée de fonds vise à faire progresser sa part de marché de 7,74 à 10,19% d’ici à 2028. «Cet emprunt obligataire constitue une étape majeure dans notre stratégie de croissance. Il renforce notre solidité financière et confirme notre rôle dans le financement des entreprises algériennes», a affirmé Abdelhakim Djebarni, directeur général de la société. Soulignant à ce propos que «l'opération relative à l'emprunt obligataire est un véritable succès. Toutes les obligations ont été souscrites à 100%. Nous avons recueilli environ 2,15 milliards de dinars de la part des institutions bancaires et 850 millions de dinars de la part des clients. Cela permettra à la société de se développer et de renforcer la confiance en notre entreprise», a-t-il précisé. M. Djebarni a, par ailleurs, annoncé le lancement, avant la fin de l’année 2025, d’un second emprunt obligataire d’un montant de 2 milliards de dinars. S’exprimant lors de la cérémonie, Sid Ahmed Bouziani, directeur général de la CNEP Banque - chef de file de l’émission -, a, pour sa part, salué une initiative qui «s’inscrit pleinement dans la dynamique de relance économique impulsée par les pouvoirs publics, à travers l’encouragement du recours au marché financier pour financer les besoins des entreprises et de l’économie nationale». «ALC en est aujourd’hui à son troisième emprunt obligataire. Les deux premiers ont été couronnés de succès. Cette nouvelle émission confirme la crédibilité de la société sur le marché», a-t-il ajouté, avant de souligner que cette opération vise non seulement à mobiliser 3 milliards de dinars, mais aussi à dynamiser les activités de la Bourse d’Alger. «L’admission de ces obligations à la cote officielle réservée aux investisseurs professionnels constitue un signal fort en faveur du développement du marché financier», a-t-il ajouté. Chef de file des neuf intermédiaires en opérations de Bourse (IOB) mobilisés pour cette émission, la CNEP Banque, représentée par son directeur général Sid Ahmed Bouziani, a salué «une opportunité importante et attrayante, grâce à son rendement compétitif sur cinq ans». Pour sa part, le DG de la Bourse d’Alger, Yazid Benmouhoub, a indiqué «que cet emprunt marque une étape significative pour le développement du marché financier algérien, avec l’ouverture des plis relatifs à l’emprunt obligataire d’Arab Leasing Company (ALC). Cette opération porte sur un montant de 3 milliards de dinars et se déroule sur le marché obligataire réservé aux professionnels, un compartiment nouvellement créé à la suite de la publication du règlement n°23-04 en octobre 2023 par la COSOB», a-t-il ajouté. Ce nouveau marché vise à élargir la cote officielle de la Bourse d’Alger et à offrir des mécanismes plus adaptés aux besoins de financement des entreprises. Aujourd’hui, l’ensemble des intermédiaires en opérations de bourse (IOB) sont réunis pour soumissionner à cette émission, témoignant de l’intérêt porté à cette nouvelle dynamique. «Nous nous félicitons de voir une entreprise algérienne revenir sur les marchés financiers. Cette opération représente une première tranche dans un plan de financement plus large, avec une deuxième émission prévue dans les mois à venir d’un montant de 2 milliards de dinars, portant ainsi la levée globale d’ALC pour l’année 2025 à 5 milliards de dinars, a-t-il dit. Parallèlement», poursuit-il, «nous constatons une évolution positive sur le segment des actions, avec trois nouvelles introductions en bourse en 2024, dont deux banques et une start-up. Cela confirme l’intérêt croissant des entreprises pour le financement via les marchés financiers». Par ailleurs, il souligne qu'une autre opération d’envergure est attendue prochainement : il s’agit de l’emprunt obligataire de la société Tosyali, portant sur un montant de 15 milliards de dinars. Tosyali a, d’ores et déjà, obtenu le visa auprès de la Commission d'organisation et de surveillance des Opérations de Bourse (COSOB), confirmant ainsi l’imminence de l’opération, a-t-il conclu.
S. B.
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Qu’est-ce que l’emprunt obligataire ?
L'emprunt obligataire permet de se financer hors du circuit classique, il se rembourse à une date fixée à l’avance et son taux d’intérêt peut être fixe ou variable. Celui qui possède une obligation, détient une reconnaissance de dette, que l’émetteur s’engage à lui rembourser à une échéance convenue. Un emprunt obligataire est un titre de créance émis par l’Etat, une collectivité publique ou une entreprise publique ou privée : cette dette est remboursable à une date et pour un montant fixé à l’avance, qui rapporte un intérêt. L’emprunt obligataire offre la possibilité de se financer hors du circuit bancaire classique. Plusieurs types d’emprunts obligataires existent : emprunt d’Etat, emprunt corporate ou encore emprunt émis par un organisme public ou une collectivité locale. Pour calculer l’emprunt obligataire, il est essentiel de déterminer le montant nécessaire, avant de le diviser par le nombre d’obligations prévues. Contrairement à l’action, l’obligation ne représente pas une partie du capital d’une entreprise, mais une partie des capitaux qu’elle a empruntés.
R. E.
